1. 研究目的与意义
随着世界金融一体化进程的持续加快以及我国加入世贸组织后金融领域的逐步开放，我国商业银行仅依靠传统的利息收入难以实现银行规模的扩大和应对外资银行进入及其它非银行金融机构造成的日益激烈的竞争。 在国际上银行多元化经营的大背景下和国内各金融机构谋求自身发展的迫切需求下，我国商业银行越来越重视非传统银行业务的发展，不断加大非利息业务的开拓力度，大力发展电子银行、资金交易、现金管理、企业年金、资产信托、财务顾问、代理结算、投资银行等非利息收入业务，改变传统的单一利息收入结构，实现银行收入结构的多元化以及优化转型。各银行采取的收入结构调整方式可划分为横向结构调整和纵向结构调整两类。横向结构调整是加强银行、证券、保险、基金间的业务合作，通过对相关业务领域的金融机构进行兼并收购、战略合作或者成立独资或控股公司等方式实现多领域业务经营。而纵向结构调整则是通过在银行内部开发创造新的多元化业务，拓展业务范围和种类。收入结构多元化能为银行带来丰厚利润，但同时也将带来新的经营风险。
研究收入结构多元化带来的影响对我国商业银行降低转型过程中风险有着重要意义。本文的研究有助于理解商业银行开拓新业务对传统业务带来的风险影响以及传统业务与新业务之间是否具有联动性。因此，本文的研究对于商业银行实施收入结构多元化战略有一定的实践意义。
2. 研究内容和预期目标
本文即将就我国商业银行多元收入结构对银行风险的影响进行分析探讨，对其之间的关系以及互相作用做一个比较分析，以期对我国商业银行的收入结构转型提出有效建议。收入结构多元化对银行风险到底有何影响？理论分析给出了两种截然相反的结论，因此需要通过实证研究对此问题进行进一步的研究。
题纲：
第一章：绪论
3. 国内外研究现状
国外学者针对银行多元化经营进行了一系列研究，研究成果主要集中在三个方面。一是研究对客户提供更大范围金融产品及服务是否会产生潜在的规模经济效应；二是研究商业银行业务多元化与经营绩效之间的关系；三是研究业银行多元化经营与其经营风险水平的关系。前两个方面的研究出现较早，20 世纪 60 年代便相继出现了相关研究。而第三个方面的研究则是近几年才出现，国内外的研究并不多见。在商业银行多元化经营的规模经济效应方面，形成了一致的结论：银行业经营存在轻微的规模经济效应，相比规模较大的银行和小银行，中等规模银行反而具备了较明显的规模经济。同时，多元化经营带来的规模经济效应将对银行的经营行为产生深刻的影响。相关的研究Humphrey （ 1987），Lawrence （ 1989），Benston （1990），Ashton （1998），等等。在商业银行多元化经营与银行绩效的关系方面，未能形成一致的结论。Templeton 和Sev-eriens （ 1992） 研究了55 家银行在 1979 年至1986 年的市场表现数据 ，结果表明银行多元化经营能降低股东收益的波动性，即带来了多元化收益。相反地，De Young 和Roland （2001）则在检验了 472 家大规模商业银行在 1988 年至1995 年的各项指标后给出结论 ，手续费收入业务的增加反而增加了银行收入的波动性。 Stiroh（2004）对美国银行业的非利息收入进行研究 ，也证实了非利息收入不能带来明显的多元化经营效益。在商业银行多元化经营与经营风险关系方面，国外研究主要以美国和欧洲部分国家的银行为样本，一方面关注产品多样化给银行带来的效应，另一方面则是关于激励机制的问题。较少的研究能证明传统信贷业务与非利息收入的组合能产生分散化收益并进而降低风险。相反，不少文献的实证结果表明，多元化经营与银行收入的波动性呈正相关关系。Boyd et al. （1980） 通过模拟构建 70 年代银行和非银行机构的组合，研究发现较低程度的参与非银行业务活动可能带来风险的降低。为了找出风险最小化的银行和非银行业务最优组合，Kwast （1989） 利用了 1976 年到 1985 年的数据进行了研究，结果表明在一定程度上两者的结合存在降低风险的潜在可能性。Gallo etal. （1996） 调查发现，在 1987 至 1994 年期间 ，同时经营传统银行业务和共同基金业务活动会产生分散化收益，增加了利润同时降低了风险。另外一些文献研究则显示银行同时经营传统银行业务和非利息收入业务并不能产生分散化收益，甚至可能导致风险上升。根据 Boyd 和Graham （1986） 的研究报告 ，70 年代很多银行通过与非银行金融机构兼并开展非银行业务的这一举措增加了银行在政策较宽松时期倒闭的可能性 。 Demsetz 和Strahan （ 1997） 研究了1980 到1993 年期间与非银行金融机构兼并的银行收益情况，结果表明尽管扩展了其产品组合范围，但银行进入风险更高的业务领域以及降低资本比率的做法不能带来任何风险降低的迹象。Kwan （1998） 调查了 1990~1997 年期间银行板块中的 20 家银行，发现这段期间会计收益的波动性增强了，收益率却没有增 加 。 DeYoung 和Roland （2001） 则从以收费为基础的业务对银行利润和波动性的影响角度，调查了1988 年到 1995 年期间美国大规模商业银行的情况，得出结论，这些在银行所有业务中比重不断上升的以收费为基础的业务增加了银行收入的不稳定性。Stiroh （2004） 在评估了美国银行加大非利息业务可能带来的分散化收益后得到了相似的结论，研究的时间跨度是 1984 年到2001 年。他表示，净利息收入和非利息收入（后者波动性更大） 的相关性正逐渐增强，结果伴随的是下降的分散化收益。Stiroh 和Rumble（2006）在分析了 1997~2002 年美国金融控股公司的情况后 得到了相似的结论。Lepetit et al.（2007） 在他们的研究中，利用欧洲 734 家银行在 1996 年到 2002 年的数据分析产品多元化程度 （利用三种不同指标衡量）与银行风险的相关性， 并将开展非利息收入业务的银行与未开展相关业务的银行进行风险水平对比，结果表明，非利息收入业务越广，银行经营风险也随之提高，但增长的风险主要来源于佣金和手续费的收入。这一结果对总资产低于 10 亿英镑的银行最为明显。
国内有少量文献也曾研究了银行多元化经营与风险的关系。典型的有魏成龙和刘建莉（2007）的《我国商业银行的多元化经营分析》，分析了银行多元化经营对绩效 、经营风险的影响。他们的研究表明，商业银行多元化经营未能给我国国有商业银行和股份制银行带来风险的分散，同时股份制银行的分散风险效果要差于国有商业银行。文章指出，我国商业银行在多元化经营方面仍不完善，暂不适宜开展大规模多元化经营来降低风险。
4. 计划与进度安排
2022 年 11 月 20 日-2022 年 11 月 30 日 确定论文总体研究方向。
2022 年 11 月 30 日-2022 年 12 月 30 日 选择研究工具并确定研究样本的选择范围。
2022 年 1 月 1 日-2022 年 3 月 1 日 进行调研，收集数据和资料。
5. 参考文献
[1] Ashton, J.K. Cost Efficiency, Economies of Scale and Economies of Scope in the British Retail Banking Sector [R] .Working paper, 1998.
[2] Benston, G.J. The Separation of Commercial and Investment Banking [M] ． Oxford University Press, 1990.
[3] Boyd, J. and Graham, S. Risk, Regulation, and Bank Holding Company Expansion [R] . Federal Reserve Bank ofMineapolis, Quarterly Review (spring) . 1986.
